ЦБ ужесточает требования к заемщикам с высокой долговой нагрузкой

С 1 декабря 2025 года Банк России повышает с 20% до 40% надбавку к коэффициенту риска на прирост кредитных требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой. Кроме того, ЦБ начиная с первого квартала 2026 года ужесточает макропруденциальные лимиты по ипотечным кредитам в сегменте индивидуального жилищного строительства (ИЖС) и по нецелевым потребительским кредитам под залог недвижимости.

Как поясняют в Банке России, для сегментов ИЖС и нецелевых потребительских кредитов исторически характерна большая доля кредитов, выдаваемых заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН), которые чаще допускают просрочки. В частности, в третьем квартале 2025 года «в сегменте ИЖС доля выданных кредитов заемщикам с ПДН выше 80% составила 29%, а в сегменте нецелевых кредитов под залог недвижимости — 61% (с ПДН от 50% до 80% — 19%)», отмечается в материале регулятора.

Банк России также отмечает, что высокая долговая нагрузка покупателей жилья способствовала существенному ухудшению качества ипотеки на ИЖС.

«Доля кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней на 1 октября 2025 года составила 4,6% от всего портфеля ИЖС», что значительно выше, чем доля проблемной задолженности по ипотечному портфелю в целом (1,7%), отмечает регулятор.

В результате по ипотеке в сегменте ИЖС доля кредитов, которые можно будет выдавать клиентам с ПДН больше 80%, снижается с 25% до 20%, а нецелевых кредитов под залог недвижимости — с 25% до 20% для клиентов с ПДН от 50% до 80% и до 15% для клиентов с ПДН выше 80%. По мнению директора группы рейтингов финансовых институтов рейтингового агентства НКР Егора Лопатина, в сегменте ИЖС ситуация усугубилась из-за недобросовестной практики некоторых застройщиков.

«Ужесточение регулирования может поспособствовать улучшению качества портфелей в данных сегментах уже в долгосрочной перспективе»,— считает он. Вместе с тем в сентябре на фоне сокращения выдачи ипотечных кредитов на ИЖС по льготным программам банки нарастили выдачи по рыночным программам. И такая тенденция в сегменте сохранится в ближайшее время.

Что касается прироста кредитных требований банков к крупным компаниям с высокой долговой нагрузкой, то на него с 1 апреля 2025 года действует макропруденциальная надбавка в 20%. «За апрель—сентябрь 2025 года банки сформировали макропруденциальный буфер капитала в отношении прироста кредитных требований к таким компаниям в размере 17 млрд руб. на 1 октября 2025 года (под макропруденциальную надбавку попала задолженность на общую сумму 2,1 трлн руб.)»,— говорится в материале ЦБ.

Максим Буйлов